Índices futuros é um termo genérico para representar contratos futuros pelos quais um trader pode comprar ou vender um índice financeiro de algo hoje para ser liquidado em uma data futura.

Na prática, os contratos futuros garantem que os participantes do mercado conseguirão negociar seus ativos a um determinado preço até determinada data (vencimento).

Este tipo de derivativo surgiu por necessidade de diversos setores econômicos, tais como: aqueles que precisam garantir um preço de venda de commodities para cobrir os custos de produção ou extração; aqueles que precisam garantir um preço de compra de commodities para assegurar uma margem de revenda; aqueles que precisam estabelecer um limite de oscilação de câmbio para a compra de equipamentos ou a realização de transações indexadas em moedas estrangeiras; aqueles que precisam proteger temporariamente o valor de suas carteiras de ações e outros valores mobiliários, entre outros.

Portanto, índice futuros são derivativos, o que significa que são derivados de um determinado ativo e possuem sempre um vencimento.

Hoje, porém, podem ser utilizados para diversas funções, sendo a especulação a principal delas, bem como hedge.

Então o que são os (mini)contratos do índice futuro do Ibovespa?

Para simplificar a comunicação, os (mini)contratos são chamados pelo nome do ativo que representam, como (mini)índice e (mini)dólar.

Na bolsa brasileira, os (mini)índices acompanham as variações das ações de empresas mais negociadas no mercado (Ibovespa). Assim, quem os opera está realizando negociações que envolvem a projeção de pontuações futuras do índice Ibovespa.

Porquê mini? Porque temos os contratos cheios e os minicontratos, que representam frações do cheio, sendo padronizado na Ibovespa:

Ticker	“IND”, seguido por mês (1 caractere) e ano (dois caracteres).	‘WIN”, seguido por mês (1 caractere) e ano (dois caracteres).
Relação Cheio:Mini	1 contrato cheio	Representa 5 mini indice
Tamanho do contrato	R$ 1,00 x pontuação do Ibovespa.	R$ 0,20 x pontuação do Ibovespa.
Lote-padrão	5 contratos.	1 contrato.
Cotação	Em pontos.	Em pontos.
Meses de vencimento	Vencimento bimestral, de fevereiro a dezembro, representados por 6 letras: G, J, M, Q, V e Z.	Vencimento bimestral, de fevereiro a dezembro, representados por 6 letras: G, J, M, Q, V e Z.
Dia de vencimento	Quarta-feira mais próxima do dia 15.	Quarta-feira mais próxima do dia 15.

Como vemos na tabela, para operar um contrato cheio, é necessário negociar um lote padrão mínimo de 5 contratos, ou seja, 5 x R$ 1,00 x pontuação do Ibovespa. Sendo, portanto, utilizados principalmente por instituições / fundos.

Para a pessoa física, o ideal é o míni-índice que permite operar desde apenas um contrato. Portanto, sua variação mínima é R$ 0,20 x pontuação do Ibovespa.

*Acesse a página sobre o que são (mini)contratos de dolar .